国网能源院：国际可持续披露准则的制定与实施

来源：中国能源新闻网 时间：2026-06-09 11:35

国网能源研究院管理咨询研究所副室主任 杨丽坡

国网能源研究院管理咨询研究所所长 魏哲

国网能源研究院管理咨询研究所高级研究员 陈光

　　2024年12月，财政部等多个政府部门联合印发《企业可持续披露准则——基本准则（试行）》（以下简称《基本准则》），拉开了国家统一的企业可持续信息披露准则体系建设的序幕。《基本准则》在对国际财务报告可持续发展披露准则（以下简称国际准则）进行适用性评估的基础上，坚持以我为主、体现中国特色，在制定目的、重要性标准等方面立足我国具体实际作出规定；同时积极借鉴国际准则有益经验，与国际准则保持总体衔接。深入研究国际准则制定、实施的成功经验，能够为我国企业可持续披露准则体系的制定和实施提供有益参考，也有助于加强与国际规则深度对接。

　　一、国际准则制定与实施情况

　　国际财务报告准则基金会（以下简称IFRS）在2021年11月宣布正式成立国际可持续准则理事会（以下简称ISSB），负责制定国际准则。2023年6月，ISSB正式发布首批国际准则——《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》（IFRS S1）与《国际财务报告可持续披露准则第2号——气候相关披露》（IFRS S2）。其中IFRS S1用于明确概念基础和一般性要求，对信息披露作出原则性规定，适用于所有的国际准则；IFRS S2专门就气候相关风险和机遇披露提供详细规定。在国际准则制定过程中，ISSB积极吸收其他国际可持续信息披露标准成果，致力于制定可持续相关财务信息披露的综合性全球基准，推动企业披露全面、可比的可持续相关风险和机遇信息。

　　二、国际准则采纳气候相关财务信息披露工作组四大核心要素披露框架

　　气候相关财务信息披露工作组（以下简称TCFD）是金融稳定理事会于2015年12月为响应《巴黎协定》发起成立的机构，主要负责制定指导企业披露气候信息的全球性框架。经过充分的调研、与利益相关方沟通，TCFD提出了由“治理、战略、风险管理、指标和目标”四大核心要素组成的气候信息披露框架，并对每个核心要素提出了具体披露内容建议，例如在治理方面，企业要披露董事会对气候相关风险和机遇的监督，该框架逐渐发展成为国际主流可持续披露标准的基础性框架。

　　国际准则认为可持续相关风险和机遇的治理、战略、风险管理以及指标和目标，对于理解企业如何识别、评估、优先考虑、监控和管理可持续相关风险和机遇至关重要，并考虑到TCFD四大核心要素披露框架已取得全球广泛认可，于是将四大核心要素作为IFRS S1的核心内容，并补充完善了具体披露内容，例如在治理方面，要求企业披露监督可持续风险和机遇的治理机构或个人的信息，既考虑了除董事会之外的ESG委员会等其他治理机构，也考虑了在某些企业中可能由个人来承担监督责任。考虑到国际准则对TCFD的继承和发展，金融稳定理事会于2023年7月宣布解散TCFD，并将相关监督职责全部移交给ISSB。

　　三、国际准则要求企业参考可持续核算准则理事会标准披露主题

　　可持续核算准则理事会（以下简称SASB）成立于2011年，定位于服务资本市场投资者，旨在帮助企业识别和披露可持续相关风险和机遇，并制定了一套涵盖77个行业的可持续相关行业披露标准，其内容包括行业概述、行业特定披露主题、行业特定披露指标以及可采用的技术方法等，得到广泛认同。截至目前，已有在80多个国家和地区运营的超过3700家企业采用了SASB标准。2021年6月，国际综合报告委员会与SASB合并成立价值报告基金会;2022年8月，价值报告基金会合并进入IFRS，至此，ISSB接手了SASB标准的更新修订工作。

　　国际准则要求在缺乏具体适用于某项可持续相关风险或机遇的国际准则的情况下，企业可以参考SASB标准识别可持续相关风险和机遇，并考虑其适用性。企业首先要识别与自身活动最紧密对应的一项或多项SASB行业标准，然后根据业务模式和活动识别适用的可持续相关风险和机遇。这种模式有效承接了SASB以往的工作成果，为企业在实施国际准则时提供了重要的行业参考指南，并且标准之间可以相互补充，能够有效避免缺少特定披露准则的窘迫情况。

　　四、国际准则提出企业可以参考气候披露标准理事会特定议题披露框架应用指南

　　气候披露标准理事会（以下简称CDSB）可持续信息披露标准体系由框架、应用指南和其他辅助工具组成，应用指南是对框架的补充。CDSB深耕气候、水资源、生物多样性等环境领域的可持续信息披露，先后发布了《气候相关信息披露应用指南》(2020年7月)、《水资源相关信息披露应用指南》(2021年8月)、《生物多样性相关信息披露应用指南》（2021年11月）等3个应用指南。2021 年 11 月，CDSB合并进入国际可持续准则理事会（ISSB）。

　　国际准则提出，企业在缺乏具体适用的国际准则的情况下，可以考虑CDSB框架应用指南的适用性，以识别应提供的可合理预期会影响主体发展前景的水资源或生物多样性相关风险或机遇相关的信息，包括指标。例如在提供与水资源相关风险和机遇有关的治理披露方面，企业可以应用《水资源相关信息披露应用指南》，提供关于如何将水资源政策、战略和信息授权给管理层的信息，以及说明在受重大水资源流失影响的地区，是否存在特定机构、人员或机制来确保遵守与水资源有关的法规并与利益相关方沟通。

　　五、启示与建议

　　财政部提出，国家统一的可持续披露准则体系由基本准则、具体准则和应用指南组成。建设的总体目标是，到2027年，企业可持续披露基本准则、气候相关披露准则及应用指南相继出台;到2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成。

　　国内可持续披露准则体系建设起步较晚，当前国内各种可持续发展相关组织制定了一系列披露标准和指南，出于不同考虑，各种标准之间依据的理论基础不同，侧重点也不相同，标准之间互操作性较差，还未形成合力。可持续信息披露涉及环境、社会及治理三大方面，环境方面议题包括气候、污染、水与海洋资源、生物多样性与生态系统、资源利用与循环经济等，社会方面的议题包括员工、消费者和终端用户权益保护、社区资源和关系管理、客户关系管理、供应商关系管理、乡村振兴、社会贡献等，治理方面的议题包括商业行为等，涉及领域非常多，要求披露的指标例如温室气体排放等计算复杂，需要政府部门、专业领域权威机构、行业协会等发挥自身优势，充分吸收国内外已有披露标准成果，通力合作制定好基本准则、具体准则、行业应用指南、准则应用指南以及准则实施问答等，如此才能在较短时间内高质量建设国家统一的可持续披露准则体系，促进企业为经济、社会和环境的可持续发展作出积极贡献。

　　责任编辑：沈馨蕊